Opção de chamada e colocação na negociação de ações

Chamar e colocar opções, definições e exemplos.

Descrições de opções de chamada e colocação.

Definição de opções de chamada e colocação:

As opções de compra e venda são investimentos em derivativos (os movimentos de preços são baseados nos movimentos de preços de outro produto financeiro, denominado subjacente). Uma opção de compra é comprada se o comerciante espera que o preço do subjacente aumente dentro de um determinado período de tempo. Uma opção de venda é comprada se o comerciante espera que o preço do subjacente caia dentro de um determinado período de tempo.

A colocação e as chamadas também podem ser vendidas ou escritas, o que gera renda, mas renuncia a certos direitos sobre o comprador da opção.

Desligar a opção de chamada.

A Call é um contrato de opções que dá ao comprador o direito de comprar o ativo subjacente ao preço de exercício em qualquer momento até a data de validade (opções de estilo dos EUA).

O preço de exercício é o preço pelo qual um comprador de opção pode comprar o ativo subjacente. Por exemplo, uma opção de compra de ações com um preço de exercício de 10 significa que a opção comprador pode usar a opção para comprar essa ação em US $ 10 antes da expiração da opção.

As expirações das opções variam, e podem ter expiries de curto prazo ou de longo prazo. Apenas vale a pena para o comprador de chamadas exercer sua opção e forçar o vendedor de chamadas a dar-lhes o estoque ao preço de exercício, se o preço atual do subjacente for superior ao preço de exercício. Por exemplo, se a ação estiver negociando em US $ 9 no mercado de ações, não vale a pena para o comprador da opção de compra exercer sua opção de comprar o estoque em US $ 10, porque pode comprá-lo por um preço mais baixo (US $ 9) no estoque mercado.

O comprador de chamadas tem o direito de comprar uma ação no preço de exercício por um período de tempo determinado. Se o preço dos movimentos subjacentes acima do preço de exercício, a opção valerá dinheiro (tem valor intrínseco). O comerciante pode vender a opção com lucro (isto é o que a maioria dos compradores fazem), ou exercer a opção no prazo de validade (receber as ações).

Por esses direitos, o comprador de chamadas paga um & # 34; premium & # 34 ;.

O vendedor de chamadas / escritor da opção recebe o prémio. Escrever opções de chamadas é uma maneira de gerar renda. A renda de escrever uma opção de compra é limitada ao prêmio recebido, porém, enquanto um comprador de chamadas tem potencial de lucro ilimitado.

Uma opção de compra representa 100 ações, ou um valor específico do ativo subjacente. Os preços de chamadas normalmente são cotados por ação. Portanto, para calcular quanto custa uma opção de compra custará, pegue o preço da opção e multiplique-a por 100 (para opções de compra de ações).

As opções de chamada podem ser no dinheiro ou fora do dinheiro. No dinheiro significa que o preço do recurso subjacente está acima do preço de exercício da chamada. Fora do dinheiro significa que o preço do recurso subjacente está abaixo do preço de exercício da chamada. Quando você compra uma opção de compra, você pode comprá-la dentro, at ou fora do dinheiro. Ao dinheiro significa que o preço de exercício e o preço do ativo subjacente são os mesmos. O seu prémio será maior para uma opção In the Money (porque já tem valor intrínseco), enquanto o seu prémio será menor para opções de chamadas fora do Money.

Desligar a opção de colocação.

A Put é um contrato de opções que dá ao comprador o direito de vender o ativo subjacente ao preço de exercício a qualquer momento até a data de validade (opções de estilo dos EUA).

O preço de exercício é o preço pelo qual um comprador de opções pode vender o ativo subjacente. Por exemplo, uma opção de compra de ações com um preço de exercício de 10 significa que o comprador da opção de venda pode usar a opção de vender essa ação em US $ 10 antes da expiração da opção.

Só vale a pena que o comprador coloque para exercer sua opção e forçar o vendedor de colocar-lhes o estoque ao preço de exercício, se o preço atual do subjacente estiver abaixo do preço de exercício. Por exemplo, se o estoque for negociado em US $ 11 no mercado de ações, não vale a pena que o comprador da opção de venda exerça sua opção de vender o estoque em US $ 10, porque eles podem vendê-lo por um preço mais alto (US $ 11) no estoque mercado.

O comprador tem o direito de vender uma ação no preço de exercício por um período de tempo determinado. Se o preço dos movimentos subjacentes abaixo do preço de exercício, a opção valerá dinheiro.

O comerciante pode vender a opção com lucro (o que a maioria dos compradores fazem), ou exercer a opção no vencimento (vender as ações físicas). Por esses direitos, o comprador da compra paga um & # 34; premium & # 34 ;.

O vendedora / escritor recebe o prémio. Escrever opções de venda é uma maneira de gerar renda. A renda da escrita de uma opção de venda é limitada ao prêmio recebido, no entanto, enquanto o potencial de lucro máximo do comprador pode ocorrer se o estoque for zero.

Uma opção de venda representa 100 ações, ou um valor específico do ativo subjacente. Os preços de colocação são geralmente cotados por ação. Portanto, para calcular o quanto a compra de uma opção de venda irá custar, pegue o preço da opção e multiplique-a por 100 (para opções de compra de ações).

Opções de colocação podem ser no dinheiro ou fora do dinheiro. No dinheiro significa que o preço do subjacente está abaixo do preço de exercício. Fora do dinheiro significa que o preço do recurso subjacente está acima do preço de exercício. Quando você compra uma opção de venda, você pode comprá-la dentro, em ou fora do dinheiro. Seu prêmio será maior para uma opção no Dinheiro (porque já possui valor intrínseco), enquanto seu prêmio será menor para as opções de Out of the Money.

Outras coisas a serem conhecidas sobre lançamentos e chamadas.

O preço das opções é bastante complexo, porque o preço (prêmio) da opção é baseado em muitos fatores, incluindo a distância dentro ou fora do dinheiro, a volatilidade do ativo subjacente e até que ponto a opção está em vencimento. Essas entradas de preços de opções são chamadas de & # 39; Greeks & # 39 ;, e vale a pena estudar antes de aprofundar a negociação de opções.

Opção de negociação: obter chamadas e colocar opções "no dinheiro"

Como o nome sugere, a negociação de opções pode proporcionar aos investidores maior escolha e flexibilidade.

As opções são um tipo de derivativo que pode ser usado para ganhar dinheiro com os aumentos e quedas nos preços dos ativos. Eles podem ser usados ​​para especulação ou como parte de uma estratégia para controlar o risco.

As opções são contratos que dão ao titular a oportunidade de comprar ou vender um ativo em um preço pré-determinado (greve) e data (vencimento). A palavra & ldquo; oportunidade & rdquo; é importante, uma vez que o titular não está obrigado a exercer os seus direitos contratuais. Eles podem simplesmente optar por deixar o contrato & ldquo; expirar & rdquo; não exercido.

Uma vez atingido o preço de exercício, poucas opções de compra dos compradores executam a opção e compram / vendem o ativo subjacente (talvez apenas um em dez faça isso). Em vez disso, a opção é vendida, muitas vezes com o escritor de opções oferecendo um bom preço para comprar as opções de volta, fechando o comércio. Se a opção nunca atingir seu preço de exercício, torna-se inútil.

Uma vez que você corta um pouco do jargão associado ao comércio de opções, você deve estar melhor colocado para entender melhor como as opções podem ser efetivamente usadas. A coisa fundamental a lembrar com qualquer derivado é que você realmente não possui o ativo subjacente.

Prêmio do contrato.

Os direitos de contrato vêm a um preço, com os detentores de contratos de opções que pagam uma taxa não reembolsável conhecida como & ldquo; premium & rdquo; no início do contrato.

Este prémio e o valor da opção são determinados pelo preço das ações, preço de exercício, tempo restante até o vencimento (valor do tempo) e a volatilidade do preço do ativo subjacente em questão & ndash; Todas as coisas que iremos abranger. É extremamente complexo e muda ao longo do tempo.

A chave é que o valor da opção tende a aumentar o mais provável que um evento se torne e diminua quanto menos provável. Uma maior volatilidade aumenta a probabilidade de um preço de exercício específico ser alcançado, por exemplo. Por outro lado, um recurso que não tenha flutuado muito pode ver o valor da opção decrescer mais próximo do prazo (prazo de validade), uma vez que se torna menos provável a ocorrência de uma súbita mudança de preço.

A opção premium paga é crucial para calcular o lucro gerado pelas opções de negociação, uma vez que a maioria dos negócios é fechada com o comprador vendendo sua opção em um valor diferente.

No lado positivo, nossa perda máxima é sempre limitada ao prémio. No entanto, a natureza não reembolsável do premium significa que ainda a perdemos, mesmo quando há muito pouco movimento no preço do ativo subjacente.

Opções de chamadas longas.

A compra de uma opção de chamada, conhecida como chamada longa, permite que o titular use as opções de negociação para lucrar com os aumentos de um determinado bem. Os contratos de chamadas longas nas ações da empresa oferecem a oportunidade de comprar suas ações teoricamente a um preço determinado e dentro de um prazo fixo.

Por exemplo, assumir um contrato de opção dá ao titular o direito de comprar 100 ações da empresa ABC a um preço de & libra; 180 até 30 de dezembro de 2017, e suponha que o estoque atualmente esteja negociando em & libra; 170 em 30 de outubro de 2017. A opção O prémio passa a ser & pound; 5 por ação, então e 50 gramas por opção (100 partes).

Neste caso, & pound; 180 é o chamado & ldquo; strike & rdquo; preço, enquanto 30 de dezembro de 2017 é o contrato & ldquo; vencimento & rdquo ;. Se as ações da ABC se movem acima do preço de exercício em algum ponto até 30 de dezembro, existe o potencial para que o titular obtenha lucros fechando a opção & ndash; vendendo no seu novo preço.

No entanto, para calcular o lucro, o prémio de opção pago no início do contrato também deve ser tido em conta.

No exemplo da ABC, 10 contratos de chamadas longas cobrindo 1.000 ações em 30 de outubro custariam e libravam 5.000 (10 x & libra; 50 x 10).

Suponha que o preço da ação ABC subiu para & libra; 190 a partir de 5 de dezembro, e as opções de compra mais dobraram em preço a & libra; 10,50 por ação.

Se fôssemos fechar a posição neste ponto, nosso lucro da negociação de opções seria: (1.000 x & libra; 10.50) - & libra; 5.000 = & libra; 5.500.

Neste exemplo, a negociação de opções nos permitiu ampliar grandemente o impacto de lucros de um aumento nas ações da ABC. Embora o preço da ação tenha aumentado apenas 5,5%, mais do que duplicamos nosso investimento inicial e de 5,000.

Opções de longa colocação.

Comprar uma opção de venda, ou contratar um contrato de longo prazo, é o oposto da compra de uma opção de compra. Um detentor de longo prazo pode usar opções de negociação para lucrar com declínios no preço subjacente da ação.

Por exemplo, suponha que um contrato de opção dê ao titular o direito de vender 100 ações da ABC a um preço de & libra; 160 até 30 de dezembro de 2017 e assumir que as ações estão negociando em & libra; 170 em 30 de outubro de 2017. O preço do opção, ou opção premium, passa a ser & pound; 5 por ação, portanto, & lote; 50 por opção (100 partes).

Como no exemplo anterior, 10 contratos de chamadas longas cobrindo 1.000 ações em 30 de outubro custariam e libravam 5.000 (10 x & libra; 50 x 10).

Imagine que o preço da ação ABC caiu para & libra; 150 a partir de 5 de dezembro, e as opções de chamadas mais dobraram em preço para & pound; 10.50 por ação.

Se fôssemos fechar a posição neste ponto, nosso lucro da negociação de opções seria: (1.000 x & libra; 10.50) - & libra; 5.000 = & libra; 5.500.

No dinheiro (ITM)

Nos dois exemplos acima, diz-se que os contratos de opções estavam no dinheiro (ITM) à medida que os preços das ações subjacentes se moviam na direção que o titular do contrato esperava.

No entanto, quando um contrato é o ITM, o titular nem sempre se beneficiará do exercício do contrato. Isso ocorre porque o prémio pago no início deve ser levado em consideração na equação.

Por exemplo, imagine no exemplo de troca de opções anteriores do longo que o preço da ação caiu para & pound; 156. Suponha que as opções já tenham o preço de & pound; 4.50 por ação.

Se fechássemos a posição neste ponto, o resultado seria: 1.000 x & libra; 4.50 = & pound; 4.500.

No entanto, embora o contrato de opções de venda seja o ITM (o preço da ação está abaixo do preço de exercício & libra; 160) se tivéssemos de exercer o contrato neste ponto, faríamos uma perda. Isso ocorre porque o prémio pago no início foi de £ 5,000.

No dinheiro (ATM)

Quando o preço de exercício de uma opção é igual ao preço subjacente das ações, um contrato de opções sobre as ações de uma empresa é dito no dinheiro (ATM).

Nós não escolheríamos exercer o contrato neste cenário, pois perderíamos todo o prêmio do contrato que pagamos no início. Até o ponto de expiração do contrato, ainda existe a chance de o contrato de opção se mover para uma posição de ITM.

Tendo isso em mente, tanto a volatilidade como o tempo podem ser considerados como o amigo de um titular de contrato de opção. Quando a volatilidade do preço da ação é maior e / ou há mais tempo até a expiração do contrato, o titular tem uma chance maior de ganhar dinheiro com a negociação de opções.

Se o preço das ações permanece inalterado ou praticamente inalterado no momento da expiração do contrato, o titular ainda perdeu o prêmio do contrato.

Fora do dinheiro (OTM)

Como o termo sugere, uma opção fora do dinheiro (OTM) descreve a situação em que um contrato de opção se moveu contra o titular.

Para uma chamada longa, isso significa que o preço da ação subjacente está abaixo do preço de exercício, enquanto que por um longo prazo, o preço da ação seria acima do preço de exercício.

Se a opção ainda estava (OTM) no vencimento, o contrato expiraria sem exercicio. Novamente, é importante notar que a perda de negociação de opções para o titular do contrato sempre se limita ao prêmio do contrato.

Valor intrínseco.

Se uma opção é ITM, é dito possuir valor intrínseco. No caso de troca de opções de um contrato de ITM, o valor intrínseco por ação é simplesmente a diferença entre o preço do estoque subjacente e o preço de exercício do contrato de opções.

No exemplo do nosso contrato de chamada longa de cima, o valor intrínseco por ação em 5 de dezembro é:

Se um contrato de opção for OTM ou ATM, o valor intrínseco é sempre zero. Nunca pode ser negativo, pois as perdas para o titular do contrato não excederão o prêmio do contrato. As opções OTM ou ATM expiram sem valor para o titular.

Valor do tempo.

Na negociação de opções, um valor de tempo geralmente se aplica a uma opção quando esta está negociando acima de seu valor intrínseco.

Portanto: valor do tempo = preço da opção atual & ndash; valor intrínseco.

No exemplo do nosso contrato de chamada longa de cima, o valor de tempo por ação em 5 de dezembro é:

Dito de outra forma, o valor do tempo é um prêmio que os investidores estão preparados para pagar em um determinado momento para adquirir a opção em relação ao seu valor de exercício atual.

Por que os investidores pagariam um prémio, definido como valor de tempo? Porque quanto mais uma opção tiver até a sua expiração, mais chances são de que o preço da ação subjacente tenha mudado para a vantagem do titular do contrato.

Assim, o valor do tempo e o valor global de uma opção diminuem quanto mais próximo um contrato chega ao vencimento.

Opções americanas.

O tipo de opções que a maioria de nós vai encontrar na negociação de opções e os exemplos fornecidos anteriormente neste artigo, são definidos como sendo & ldquo; American & rdquo; opções.

Uma opção americana é simplesmente uma que pode ser exercida em qualquer ponto até e incluindo a data de expiração do contrato.

O termo não se relaciona com a localização geográfica. Por exemplo, a maioria das opções negociadas na Europa também são opções americanas.

Opções europeias.

Por outro lado, o chamado & ldquo; European & rdquo; A opção tem muito menos flexibilidade em termos de negociação de opções em relação a uma opção americana. As opções europeias, portanto, tendem a ser menos valiosas.

Ao contrário das opções americanas, as opções europeias só podem ser exercidas no vencimento do contrato.

Dadas as restrições, as opções europeias são produtos de nicho que tendem a ser o domínio das operações de balcão entre instituições. Novamente, o termo não tem nada a ver com a localização geográfica.

Bermuda opções.

Uma opção nas Bermudas combina algumas das opções de negociação de opções americanas e europeias.

Assim como as opções europeias, elas podem ser exercidas no vencimento. No entanto, eles exibem alguma da flexibilidade de que gozam os detentores das opções americanas, na medida em que também podem ser exercidas em datas específicas durante o prazo do contrato.

Esta situação ainda está aquém das oportunidades oferecidas pelas opções americanas, que podem ser exercidas em qualquer momento durante o prazo do contrato.

Em termos de avaliação de opções, as opções das Bermudas se situam em algum lugar entre as opções americanas no topo e as opções européias na parte inferior.

Opções de escrita.

Os exemplos de negociação de opções anteriores neste artigo trataram dos cenários mais comuns em que os investidores optaram por comprar contratos para se beneficiar de uma vantagem ou desvantagem nos preços das ações.

No entanto, também é possível se tornar o vendedor de uma opção de colocação ou chamada, ou o & ldquo; writer & rdquo; de contratos como a prática é denominada.

Como escritor, sempre conseguimos manter o prémio pago pelo comprador no início do contrato. No entanto, as opções de escrita não são certamente para viúvas e órfãos.

Tornar-se o escritor de uma opção de compra significa que nossas perdas de negociação de opções são potencialmente ilimitadas.

Em teoria, não há limite para o preço do ativo. Embora esta seja uma boa notícia para o comprador de uma opção de compra, representa um risco de queda significativo para o escritor do mesmo contrato.

Como o escritor de uma opção de colocação, nossas perdas potenciais são novamente, com grande ardência. Há, no entanto, um limite superior para nossas perdas nessa situação, simplesmente porque o preço de um ativo não pode cair abaixo de zero.

Estratégias de opções.

Existem inúmeras estratégias que podem ser usadas no comércio de opções.

Um dos mais populares é a estratégia de proteção. Pode ser pensado como uma espécie de apólice de seguro contra quedas em um bem que possuímos.

Do exemplo anterior neste artigo, sabemos que a aquisição de uma opção de venda pode nos permitir lucrar com quedas nos preços das ações.

Suponhamos que tenhamos um estoque em nosso portfólio que pensamos que poderia cair devido a um próximo anúncio da empresa. Acreditamos que as ações são um bom investimento no longo prazo, por isso não escolhemos vender nossa participação de forma definitiva.

A compra de opções de venda nas ações que possuímos simultaneamente significa que podemos compensar perdas de qualquer fraqueza de preços de curto prazo com os lucros gerados pela nossa posição de longo prazo.

Nesse caso, o custo de compra da opção de venda é semelhante a um prêmio de seguro.

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Opção de compra e opção de troca de opções.

Opções de colocação e chamada: uma introdução.

Saiba quais são as opções de chamadas, o que é colocar e como ganhar dinheiro com a negociação de opções. É fácil, se você entender o básico.

Esta introdução às chamadas e colocações é escrita por um comerciante experiente e está cheia de dicas que irão ajudá-lo a ganhar opções de troca de dinheiro. Está cheio de exemplos que mostram vitórias comerciais reais (e algumas perdas) de negociação.

A opção de chamada e a opção de troca de opções são mais fáceis e podem ser mais rentáveis ​​do que a maioria das pessoas pensa. Se você nunca os trocou antes, este site foi projetado para você. Não só a negociação de opções é fácil de aprender, mas as opções de negociação devem ser parte da estratégia de cada investidor.

Esta introdução para colocar e chamadas fornece todas as definições, explicações, exemplos e dicas de negociação da vida real necessárias para ajudar o comerciante iniciante a aprender a negociá-los com sucesso! Se você continuar lendo, você aprenderá as estratégias básicas para ajudar a maximizar seus ganhos e minimizar suas perdas.

Exemplo de Chamada Longa.

As opções de troca de compra e venda oferecem uma excelente maneira de bloquear os lucros, maximizar os ganhos em movimentos de estoque de curto prazo, reduzir o risco geral do portfólio e fornecer fluxos de renda adicionais. O melhor de tudo, comercializá-los pode ser rentável em mercados de touro, mercados de margem e mercados paralelos. Se você está negociando ações, mas você não está usando itens de proteção, comprando uma chamada ou se você nunca vendeu uma opção de chamada coberta, então você não está ganhando tanto dinheiro quanto você pode e está perdendo alguns lucros agradáveis. A recente volatilidade no mercado de ações proporcionou oportunidades excepcionalmente lucrativas. Enquanto os comerciantes de ações geralmente não gostam da volatilidade, os comerciantes de opções adoram a volatilidade porque é mais fácil fazer negócios lucrativos quando os mercados estão se movendo para cima e para baixo todos os dias.

Uma vez que o investidor médio atingiu um nível de conforto de ações comerciais, então ele deve começar a aprender sobre opções de colocação e chamada e como trocá-las. Então, uma vez que ele entende o básico e como trocá-los com sucesso, então ele deve implementá-los em sua estratégia regular de negociação e gerenciamento de portfólio e observar seus lucros aumentarem.

O comerciante de opções de colocação e opção de início, no entanto, muitas vezes dificulta a transição de ações de negociação para opções de negociação, porque há uma nova terminologia e requer uma maneira ligeiramente diferente de pensar nos movimentos de preços. Mas negociá-los é mais fácil do que você poderia pensar - desde que você comece com o aprendizado do básico. Este site é exatamente para isso: ensinando-lhe o básico.

Qualquer comerciante bem sucedido deve implementar uma estratégia que inclua ações e opções. Por que as opções de colocação e chamada são importantes? Negociá-los é importante porque eles permitem que você ganhe mais dinheiro do que vender apenas ações! Há um tempo para negociação de ações e há um horário para opções de negociação. Mas na maioria das vezes você deve negociar os três! Continue lendo este site para aprender as 10 principais coisas que você precisa saber antes do início da negociação.

A compreensão da negociação de opções de colocação e chamada é fácil se você comete um pouco de tempo para ler as seguintes páginas que descrevem de forma muito clara e concisa as definições e conceitos importantes que você deve aprender. Este site fornece muitos exemplos e minhas dicas pessoais. Como um investidor de ações experiente, comerciante de opções e um educador de toda a vida, criei este site para apresentar e explicar meu conhecimento comercial ao investidor médio.

Se você não tem a compreensão básica do comércio de opções, no entanto, também pode ser muito caro. Por causa da curta vida de uma opção, lucros e perdas podem se somar rapidamente. O investidor típico de ações que inicia opções de negociação geralmente não tem uma boa compreensão das forças no trabalho, eles perdem dinheiro em seus primeiros negócios e, então, jogam suas mãos no ar e dizem: "É muito confuso - nunca mais ". Continue lendo para que isso não aconteça com você!

Exemplo de colocação longa.

É como tudo o resto - você deve comprometer-se um pouco para entender o básico. Então, uma vez que você começa a entender isso, você ganhará algum dinheiro com isso. E uma vez que você comece a ganhar um pouco de dinheiro, então você vai começar a aproveitar e esperar a abertura da bolsa todas as manhãs.

Já ajudei milhares de pessoas a entender o que é uma opção e como trocá-las. Eu escrevi esta Introdução para Chamar e colocar para ajudá-lo a aprender o que são, e para mostrar o quão fácil é trocá-los.

Se você ler sequencialmente através dos links na Tabela de Conteúdos no lado superior direito desta página, em menos de 60 minutos você terá uma compreensão muito clara de:

Eu fiz meu primeiro comércio de chamadas em 1985 e tenho trocado call & amp; Coloque opções desde então. Eu tenho um MBA em Finanças, eu li dezenas dos melhores livros, subscrevi vários dos melhores boletins, usei muitos dos melhores sites de corretores de desconto e fiz milhares de negócios na minha vida.

Agora, com este site, vou compartilhar com vocês todos os meus 29 anos de experiência na negociação e colocar, de procurar o melhor, de saber quando tirar lucros e quando deixá-los correr, e infelizmente para mim, mas bom para você, eu também vou mostrar alguns dos maiores erros comerciais que eu fiz.

Primeiros passos nas opções de negociação.

Em primeiro lugar, vamos falar sobre o que você precisa para começar a negociar:

Leia todo o Conteúdo da página neste site Pratique a negociação em uma plataforma de negociação virtual Abra uma conta de corretagem de desconto, veja minha lista recomendada de corretores de melhores opções Você não precisa de muito dinheiro, mas precisa de pelo menos US $ 1.000 para começar Você precisa ter uma idéia sobre a direção futura de um estoque ou índice Você precisa ser capaz de fazer apenas um pouco de matemática.

Se você pode fazer essas coisas, então você tem o que é necessário para fazer sua primeira troca.

Aqui estão os 10 principais conceitos de opções que você deve entender antes de fazer seu primeiro comércio real:

Opções de Recursos e Links.

O comércio de opções no Chicago Board of Options Exchange e os preços são reportados pela Autoridade de Relatórios de Preços de Opções (OPRA):

Tipos de opções: Chamadas e amp; Coloca.

Na linguagem especial das opções, os contratos se enquadram em duas categorias: chamadas e colocações. Uma chamada representa o direito do titular de comprar ações. A Put representa o direito do titular de vender ações.

Tipos de opções.

Opções de chamada.

Uma opção de chamada é um contrato que dá ao comprador o direito de comprar 100 ações de um capital subjacente a um preço predeterminado (o preço de exercício) por um período de tempo predefinido. O vendedor de uma opção de chamada é obrigado a vender o título subjacente se o comprador da chamada exercer sua opção de compra no prazo de validade da opção ou antes dessa. Por exemplo, uma chamada de estilo americano WXYZ Corporation, em 21 de maio de 2011, 60 exige que o comprador compre 100 ações ordinárias da WXYZ Corporation em US $ 60 por ação em qualquer momento antes da data de validade da opção de 21 de maio de 2011.

Opções de colocação.

A opção Put é um contrato que dá ao comprador o direito de vender 100 ações de uma ação subjacente a um preço predeterminado por um período de tempo predefinido. O vendedor de uma opção de venda é obrigado a comprar o título subjacente se o comprador da Put exercer sua opção de venda no prazo de validade da opção ou antes dela. Da mesma forma, a WXYZ Corporation de estilo americano, em 21 de maio de 2011, 60 Put autoriza o comprador a vender 100 ações ordinárias da WXYZ Corp. a US $ 60 por ação em qualquer momento antes da data de validade da opção em maio.

O processo de expiração.

Em qualquer momento, uma opção pode ser comprada ou vendida com múltiplas datas de validade. Isto é indicado por uma descrição da data. A data de validade é o último dia em que existe uma opção. Para opções de ações listadas, isso é tradicionalmente o sábado após a terceira sexta-feira do mês de vencimento. Observe que este é o prazo para o qual as empresas de corretagem devem enviar avisos de exercícios. Você deve pedir a sua empresa para explicar seus procedimentos de exercício, incluindo qualquer prazo que a empresa possa ter para instruções de exercícios no último dia de negociação antes do vencimento.

Certas opções existem e expiram no final da semana, no final de um quarto ou em outras ocasiões. É muito importante entender quando uma opção expirará, pois o valor da opção está diretamente relacionado ao seu vencimento.

Exercitando a Opção.

Os investidores de opções na verdade não têm que comprar ou vender as ações subjacentes que estão associadas às suas opções. Eles podem e muitas vezes simplesmente optam por revender suas opções - ou "negociar fora de suas posições de opções". Se eles optarem por comprar ou vender as ações subjacentes representadas por suas opções, isso é chamado de exercício da opção.

Obter Opções Quotes.

Digite o nome ou o símbolo da empresa abaixo para visualizar a folha de corrente de suas opções:

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